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你是否忽视了长期投资中的“复利效应”?
来源: 中国趣味证券网客户端           整理时间:2019-12-28 02:32:13

相信不少投资者都对这样一句话耳熟能详:“人生钱不容易,但钱生钱就相对容易多了。”这说的,正是“复利”的重要性。生财君今天要讲的是,每一位投资者都应该重视“复利”效应,尤其是坚持长期投资的人群,在一定程度上能够看到“复利的奇迹”,即通过时间的累积,微小的收益也能成就非凡的业绩。

“复利,通俗来讲就是利滚利,本金带来的利息作为后续本金不断投入,带来更多的收益。”中国工商银行北京分行相关负责人说,实际上,投资就是通过复利,在时间的作用下产生数量级的累积收益。“长期投资和稳健的收益,通过复利效应,能够创造财富几何倍数增长。”

接下来,就让我们来具体看一看“时间作用下的复利价值”。

在时间作用下,不同的收益率会有天壤之别。以现金类资产、债券类资产和股债5:5资产组合的收益率为例,观察投资期限1年、3年、5年、10年、20年和50年的财富效应。

图表:不同年化收益率长期复利效果对比(四舍五入取整计算)

可以发现,同样用10万元本金投资不同类别的资产或资产组合,随着时间的推移,平均年化收益率13%的资产组合投资10年后的总值约为34万元,50年后总值约为4507万元。值得注意的是,该资产组合50年后的总值是投资货币类和债券类资产总值的24—102倍,显著拉开了财富等级。

由此可以看出,微小的差异经过时间的发酵,也能形成巨大鸿沟,而这,正是复利的作用。

据统计,在巴菲特进行投资的45年间,年收益率仅有一年超过了50%,而多数年份都在10%至20%之间。

那么,我们该如何做,才能有效地运用好复利效应呢?生财君在这里有两个建议。

一是坚持长期投资。长期投资是首要前提,这是复利效应的前提,也避免了投资者预测短期市场。短期择时难度大,很多时候反而是追涨杀跌,造成连续亏损。坚持长期投资,收获企业增长率才是可靠的收益来源。

二是通过资产配置的方式获取合理的收益率。除了坚持长期投资,通过股债等资产组合去抵御短期波动,坚持长期投资,也可以获得合理的股债市场的加权平均收益率。

“对普通投资者而言,财富增长不一定需要高风险的博弈,而可通过长期投资和资产配置方式,在复利效应下获取。”上述负责人说,短期内复利效应下的收益也许并不惊人,但是时间的长期力量显著,而且成功概率更大。

文章源自于经济日报

编辑:霍刚